Indicadores de negociação insolventes

Direito obrigatório dos diretores para evitar negociações insolventes Leitura Requerida Redmond, Paul Corporações e Mercados Financeiros Lei 6ª edição, 2017, LBC, pp. 7.135-7-210. Introdução Os diretores têm o dever estatutário de impedir a negociação insolvente. O dever é violado quando os seguintes quatro elementos são satisfeitos: Pessoa é um diretor: s 588G (1) (a) nos termos do artigo 9º, alguém que não foi nomeado de forma válida, mas que atua como diretor ainda se qualifica para os fins deste dever. A Companhia é insolvente: s 588G (1) (b) A dívida foi incorrida após 23 de junho de 1993: s 588G (1) (d) Havia motivos razoáveis ​​para suspeitar que a empresa estava insolvente ou se tornaria insolvente: s 588G (1) (C) Isto é satisfeito quando o diretor estava realmente ciente dos motivos para suspeitar de insolvência, ou uma pessoa razoável em uma empresa nas circunstâncias da empresa teria sabido: s 588G (2) Este dever é uma disposição de penalidade civil: s 1317E (1) Se a pessoa era desonesta no processo de violação do dever, também é uma infração penal. O diretor não é responsável se puderem estabelecer uma defesa ao abrigo da s 588H - um diretor assume o ônus de estabelecer uma das defesas na balança de probabilidades. Dívidas envolvendo o dever A empresa deve incorrer em uma dívida para o dever de surgir. O termo dívida significa uma obrigação em torno do pagamento de uma soma de dinheiro ou dinheiro. Deve ser uma dívida determinável que implique a obrigação de pagar um montante liquidado, distinto da obrigação de pagar danos não liquidados. Várias transações de administração de capital, como o pagamento de dividendos, redução de capital social e ações de recompra, são consideradas como incorrendo em dívida dentro de S 588G (1), como está entrando em transações não comerciais dentro de s 588FB: s 588G (1A). A data considerada para incorrer em dívida varia de acordo com a transação individual - veja Tabela, s 588G (1A). A definição de insolvência A insolvência, nos termos da s 95A da Lei, ocorre quando uma pessoa não é mais solvente, ou seja, quando não pode pagar todas as dívidas a pagar. A capacidade da Companhia de pagar dívidas está preocupada com a questão da capacidade da empresa de pagar dívidas quando e quando elas são vencidas. Se a dívida é ou não devida deve ser determinada com referência a um acordo juridicamente vinculativo entre as partes: Kong v Pilkington (Aust) Ltd (1997). Isto foi discutido em Southern Cross Interiors Ptd Ltd (em liq) v Vice-Comissário de Impostos (2001): se a empresa é insolvente é ou não uma questão de fato a partir de uma consideração da posição financeira da empresa, como um todo, observando Realidades comerciais para ver quais recursos estão disponíveis para co para cumprir seus passivos à medida que são devidos, e se os recursos que não o dinheiro são realizáveis ​​mediante venda ou empréstimo sob segurança. Uma realidade comercial que os credores normalmente permitirão certa margem de pagamento para o pagamento, mas isso não justifica que as dívidas de conclusão não sejam pagas no prazo estipulado contratualmente e tornaram-se pagas somente mediante demanda. Diante disso, quando os tribunais avaliando a solvência de uma empresa, eles agirão com base em que a dívida é paga no prazo estipulado, a menos que existam provas que sugerem haver um acordo expresso ou implícito entre a empresa eo credor por prorrogação de prazo. O curso de conduta é suficiente para dar origem a um impedimento que impede um credor de confiar no prazo estipulado para o pagamento ou um curso de conduta bem estabelecido e reconhecido, pelo qual a dívida é paga em outro momento do que o estipulado. Os casos mostram que a solvência deve ser determinada principalmente de acordo com os fluxos de caixa das empresas em vez de estritamente de acordo com o balanço patrimonial. Hymax Concrete Pty Ltd v Garrity (1977) distinguem entre a caracterização da situação financeira da empresa problemática como simplesmente uma falta temporária de liquidez ou se faz parte de uma falta endêmica de capital de giro, pelo que a liquidez só pode ser restaurada por um resultado bem sucedido do negócio Empreendimentos em que o capital de giro existente foi implantado Indicadores de insolvência Indicadores de insolvência incluem: Perdas contínuas Impostos em atraso Relação deficiente com os banqueiros Não há acesso a finanças alternativas Incapacidade de aumentar o capital próprio Disposições especiais com credores selecionados Solicitadores de cartas, convocações, julgamentos emitidos contra Empresa Incapacidade de produzir informações financeiras oportunas e precisas para exibir o desempenho comercial e a posição financeira da empresa e para fazer previsões previsíveis Presunções de insolvência As presunções de insolvência incluem: s 588E. Uma empresa que não consegue manter registros financeiros que registra corretamente suas transações nos últimos 7 anos e sua posição financeira, é presumida insolvente durante todo este período. S 295 (4) (c): com exceção de pequenas empresas proprietárias, os diretores devem fazer declaração como parte do relatório financeiro anual da empresa que eles acreditam que existem motivos razoáveis ​​para acreditar que a empresa poderá pagar suas dívidas quando eles Tornar-se devido. Ss 347A C: os diretores de outras empresas devem aprovar uma resolução de solvência anualmente - o pagamento por empresa da taxa de revisão anual é considerado uma representação da solvência dos diretores, a menos que tenham adotado uma resolução de solvência negativa e notificado a ASIC dessa resolução no prazo de 7 dias. Motivos razoáveis ​​para suspeitar de insolvência: s 588G (1) (c) Isso requer uma predicação da capacidade financeira futura da empresa, que pode envolver uma avaliação de várias contingências. A suspeita de que algo existe é mais do que um mero idiota, querendo saber se existe ou não é um sentimento positivo de apreensão ou desconfiança real, representando uma opinião leve, mas sem provas suficientes, uma razão para suspeitar que um fato existe é mais do que um motivo Considerar considerar a possibilidade de sua existência: Queensland Bacon Pty Ltd v Rees (1966). O teste a ser aplicado é objetivo e o estado de conhecimento de um diretor particular e qualquer avaliação que ele tenha feito sobre a capacidade da empresa para pagar suas dívidas é irrelevante. O tribunal deve fazer seu próprio julgamento com base nos fatos, tal como eles existiram no momento relevante e sem o recheio: Powell v Fryer (2001) O estabelecimento da responsabilidade não depende de elementos pessoais para o entrevistado: Metropolitan Fire Systems Pty Ltd v Miller (1997). A conscientização dos diretores, real ou imputada, da posição financeira da empresa: s 588G (2) O requisito de conscientização é satisfeito por qualquer um dos dois membros na seção: Não é necessário que o diretor esteja ciente de que a empresa está insolvente, apenas que lá São motivos razoáveis ​​para suspeitar de insolvência Satisfeita se o diretor tem conhecimento real de fatos ou circunstâncias relativas à condição financeira da empresa que compreendem motivos razoáveis, mesmo que o diretor não aprecie sua importância. Satisfeito, mesmo quando o diretor não possui tal consciência pessoal, mas se for razoável Pessoa em posições semelhantes a diretor na empresa nas circunstâncias das empresas estaria ciente de motivos razoáveis ​​para suspeita de insolvência insolvente. A pessoa razoável possui características específicas para o escritório particular de diretores e para as circunstâncias particulares caráter subjetivo desta exigência no primeiro Membro elogia o caráter objetivo De outros elementos sob s 588G (1). A apreciação subjetiva dos diretores de uma condição financeira das empresas também é relevante para a defesa em s 588H (2), que é expressa em termos de expectativas dos diretores quanto à solvência das empresas. Trata-se de uma disposição de penalidade civil - em processos civis fundados em contravenção, a responsabilidade dos administradores deve ser estabelecida apenas no equilíbrio de probabilidades e na medida em que é claro e convincente, de modo a induzir, no equilíbrio das probabilidades, uma persuasão real da Mente quanto à existência da responsabilidade Refjek v McElroy (1965). Defensas à responsabilidade por falha na prevenção da negociação insolvente Motivos razoáveis ​​para esperar solvência: s 588H (2) Requer expectativa ao invés de suspeitar como em s 588G (1) - padrão de exculpação, portanto, superior ao da responsabilidade primária Exige importar maior grau de certeza do que mero Esperança ou suspeição. A defesa exige uma expectativa real de que a empresa fosse e continuaria a ser solvente e que os motivos para se esperar são razoáveis ​​não podem confiar em uma completa ignorância ou negligência do dever e não podem se esconder por trás da ignorância dos assuntos da empresa ou dos próprios diretores que não conseguiram Faça perguntas necessárias: Tourprint International v Bott (1999) O ponto em que os fundamentos razoáveis ​​devem ser estabelecidos é imediatamente antes da dívida incorrida, eliminando formalmente o sentimento de revisão retrospectiva: Metro Fire Systems v Miller (1997) Ver Hall v Poolman (2007) excelente explicação Desta defesa e fundamentos razoáveis ​​de solvência. Confiança sobre a informação quanto à solvência fornecida por outro: s 588H (3) Esta defesa tem dois membros, cada um dos quais deve ser satisfeito: o diretor deve acreditar na existência de um sistema adequado para monitorar a solvência das empresas e no seu funcionamento contínuo Diretores A crença deve basear-se em motivos razoáveis ​​de que o cumprimento estava ocorrendo, não a prova de que um delegado era realmente competente ou confiável e cumprindo responsabilidades. O diretor deve estabelecer uma expectativa de solvência contínua fundada com base na informação fornecida pelo delegado Defesa com base no alcance permitido para delegação e Dependência de funcionários da empresa concedidos aos diretores sob seus deveres ou cuidado e diligência. Em Manpac Industries Pty Ltd v Ceccattini 2002, os diretores não podiam confiar em declarações de um consultor de negócios designado para ajudar a empresa a sobreviver às ameaças de sua insolvência quando essas demonstrações eram baseadas em informações fornecidas pelos próprios diretores. Não participação na administração por doença. Ou outra boa razão: s 588H (4) Se um diretor estabelecer que no momento da dívida incorrida, ele ou ela não participou da administração da empresa devido a doença ou outro motivo bom, uma defesa será estabelecida. Outra boa razão DEVE impedir Participação, ou seja, se o diretor não estivesse mais envolvido se tivessem participado da administração, a deficiência não oferece defesa. Veja também abaixo Comissário Adjunto da Tributação v Clark Passos razoáveis ​​para evitar o incorrer na dívida: ss 588H (5), (6) Conceito central - a razoabilidade das etapas O documento explicativo do rascunho anterior da seção discutiu o requisito de razoabilidade como exigindo corte Para ter em conta fatores como tamanho e complexidade da empresa, tamanho da dívida incorrida e natureza dos motivos que levaram a suspeita de insolvência, etc. Um diretor que se defende a favor da administração voluntária, mas não persuade a maioria dos colegas diretores A este ponto de vista pode muito bem escapar da responsabilidade. A carga de advocacia necessária para essa defesa pode ser contínua, no entanto, não necessariamente descarregada por uma única expressão que não realiza o dia Remédios de compensação com relação à negociação insolvente. A Seção 588G (2) é civil Fornecimento de penalidades A empresa possui o direito de recuperação nos termos da Pt 9.4B. A Parte 5.7B Div 4 contém outros remédios específicos que permitem a realização de processos para R compensação por perdas decorrentes da violação do dever de impedir a negociação insolvente. Esses remédios prevêem recuperação no processo do liquidatário e, em algumas circunstâncias, de credores individuais. Cada um dos motivos de recuperação nos termos da presente Parte aplica-SE SOMENTE, sempre que a dívida seja totalmente não segura. O incorrer De uma dívida totalmente garantida pode contrariar o dever dos diretores de evitar operações insolventes, mas não irá desencadear remédios civis ao abrigo desta Parte. Contravenção por meio de uma dívida totalmente garantida, no entanto, desencadeia recursos de recuperação civil sob Pt 9.4 Recuperação de acordo com o Pt 5.7B A Div 4 pode ser adjudicada em processos civis (s 588J), em processo penal, quando um tribunal verifique que o diretor é culpado de uma infração constituída por violação do dever de impedir o comércio insolvente (s 588K), por recuperação direta pelo liquidatário (s 588M ) Ou em circunstâncias limitadas, por recuperação direta por credor individual (s 588R, 588T) A responsabilidade de uma companhia de participações em operações de insolvência Por uma empresa subsidiária Sob Pt 5.7B Div 5, uma ação de compensação pode ser levada contra uma companhia de detenção, onde permite que uma empresa subsidiária negocie enquanto está insolvente. O liquidatário de subsidiárias pode processar por indenização por perda sofrida por credores não garantidos como resultado de negociação insolvente : S 588W Uma empresa de detenção contravende a Lei, cuja infração serve como uma das bases para os processos de compensação, se cada um dos quatro elementos seguintes estiverem preenchidos: a empresa deve ser detentora de participação da subsidiária no momento em que a subsidiária incorre em dívida: s 588V (1) (a) A empresa subsidiária deve ser insolvente naquela época ou se tornar insolvente incorrendo nessa dívida ou incorrendo naquela época dívidas que incluem essa dívida: s 588V (1) (b) No momento em que a empresa subsidiária incorre em dívidas, deve Ser motivo razoável para suspeitar que essa empresa é insolvente ou se tornaria insolvente ou incorrendo nessa dívida ou incorrendo naquela época dívidas incluindo a dívida, conforme o caso: s 588V (1) (c) E Ither: Se a companhia holding ou 1 de seus diretores estiverem informados quando a dívida for incorrida, há motivos razoáveis ​​para suspeitar dessa insolvência: s 588V (1) (d) (i) Se, tendo em conta a natureza e extensão da Mantendo o controle da compania sobre os assuntos das subsidiárias e para quaisquer outras circunstâncias relevantes, é razoável esperar que uma companhia holding nas circunstâncias da empresa fique tão ciente ou que 1 diretores dessa holding sejam tão conscientes: s 588V (1 ) (D) (ii) Se a subsidiária for quebrada, você pode procurar a holding e processá-la: O liquidatário da subsidiária pode recuperar a remuneração da companhia de valores mobiliários por perda resultante da negociação insolvente por subsidiária, onde cada uma das 4 condições está preenchida : A holding deve ter violado a s 588V em relação a incorrer em uma dívida por pessoa subsidiária a quem a dívida devesse deve ter sofrido prejuízo em relação à dívida por causa da insolvência da empresa A dívida deve ter sido totalmente não segura quando l O sofrimento foi sofrido. A empresa subsidiária está sendo liquidada. Em caso de satisfação de cada um, o liquidante da subsidiária pode recuperar da holding, como uma dívida devida a uma subsidiária, um montante igual ao montante da sinistralidade sofrida: s 588W (1) A deliberação do liquidatário deve ser Iniciado dentro de 6 anos após o início da liquidação: s 588W (2) As dívidas não garantidas da Companys devem primeiro ser pagas na íntegra antes que a dívida garantida possa ser paga à empresa: s 588Y (1) Se a empresa prejudicada sabia que a empresa estava insolvente, ficaria insolvente e emprestava de qualquer maneira , A dívida pode ser adiada até que a empresa insolvente tenha pago dívidas não garantidas na íntegra: s 588Y (2) Defesas à responsabilidade: É uma defesa se for provado que, no momento em que a dívida foi incorrida, a corporação e cada diretor relevante Tinha motivos razoáveis ​​para esperar. E esperava que a empresa fosse solvente naquela época, e continuaria solvente mesmo que incorrese nessa dívida: s 588X (2) A razoabilidade é avaliada quanto a fatores como o tamanho e a complexidade da empresa em questão, o tamanho de Dívida incorrida e natureza dos fundamentos que suscitaram a suspeita de insolvência. Observe especificamente a defesa de um fundamento razoável para a expectativa de solvência na definição de s 96A, de acordo com a definição de s 96A, de que podem pagar dívidas à medida que são devidas por pagamento Não é apropriado Basear essa expectativa de solvência na perspectiva de que a empresa possa negociar de forma rentável no futuro, de modo a restaurar a questão da posição financeira, é se a empresa no momento relevante pode pagar sua dívida à medida que elas se tornam devidas. Embora seja fácil comprovar a diferença Entre solvencia e insolvência em retrospectiva, muitas vezes difícil desde o ponto de diretores em situação, não há uma linha de divisão clara entre o 2 estado de coisas. Pergunta crítica quanto tempo o pr Oures de realização estarão disponíveis, tendo em conta as realidades comerciais que os credores geralmente preferem esperar um prazo razoável para que suas dívidas sejam pagas na íntegra, em vez de insistir em colocar a empresa em insolvência se não pagar em prazo rígido. Uma regra geral muito ampla que Um diretor seria justificado na expectativa de solvência se um ativo pudesse ser realizado para pagar os credores acumulados e futuros na íntegra em cerca de 90 dias, mas a posição se torna mais fraca quanto menos determinados os resultados, ou seja, o valor de mercado do ativo pode não ser verificável até testes de mercado , Estado do mercado, complexidade da transação Vem tempo em que o diretor deve se informar o máximo possível sobre todos os fatos relevantes e depois perguntar-se de que certo que esse bem pode ser transformado em dinheiro para pagar todas as nossas dívidas, presentes e a serem incorridos , Com 3 meses (90 dias) respostas honestas e razoáveis ​​poderiam ser: A1: certoprobável - expectativa razoável de solvência A2: possibleno maneira de saber - NENHUMA expectativa razoável de solvência A3: mais provável que não - o diretor corre o risco de que um tribunal se mantenha contrário ao processo de negociação insolvente A4: não há como saber ainda, precisamos de mais informações. O diretor deve então perguntar quanto tempo antes que tenhamos a informação para Que podemos dar uma resposta final. As respostas honestas e razoáveis ​​poderiam então ser: A.4.1: por uma data definida que não estenderá o período de realização (se houver um) além de 3 meses - Diretor pode dizer razoável Aguarde até então Antes de decidir A.4.1: ainda não existe nenhuma maneira de saber quando teremos a informação para tomar uma decisão. O Diretor deve então dizer que não há como podermos agora ter uma expectativa razoável de solvência e não há nenhuma maneira razoável Justificar continuar a trocar sem saber quando saberemos se co é insolvente. Ligue para os administradores. Observa que as formulações acima não são algum teste pro forma, mas cada caso depende de seus fatos particulares - apenas servem para ilustrar que, quando se confrontam, os diretores devem enfrentar a questão diretamente e com honestidade brutal, o Vice-Comissário da Tributação contra Clark. 2 Fatos: a Sra. C era diretora da SCI, o veículo para o negócio de carpintaria de seus maridos e ele era o outro diretor. A liquidação da sociedade e o liquidatário obtiveram o pedido contra a Dep Comm para a cobrança dos pagamentos efetuados pela SCI por meio de imposto grupal, alegando que era por uma preferência injusta o Sr. C ter sido condenado a indenizar o DCT por esse montante, mas a Sra. C estabeleceu a defesa De acordo com a s 588H (4) - razão especial foi a confiança no marido Argued que qualquer motivo que é bom o suficiente no direito comum deve ser bom o suficiente para constituir uma boa razão - olhar para outras áreas da lei para ver o que outras desculpas têm Estão disponíveis para que as pessoas não honrem seus contratos Inclui - influência indevida, equidade especial de esposas (Garcia v NAB), negociação desconsiderável (por exemplo, barreira de idioma impediu-os de entender o que estavam assinando, veja Amadio), deturpação, erro - unilateral requer alguns Falsas declarações. A DCT interpôs recurso desta sentença Held (Spigleman CJ): Considerou que a dependência total da esposa no marido na gestão da empresa não era um bom motivo que constituía a defesa da não participação. Disposição estatutária que foi adicionada à lei que não segue contrato e patrimônio. Considerado responsável pelo estatuto por dívidas que não são próprias. É uma provisão protetora para proteger os credores das empresas que não dependem da culpa. Desenvolvimento do dever comum de cuidados (a área de Daniels e Anderson impôs uma carga maior aos diretores não executivos) não permitem desculpas de não prestar atenção - não pode permitir que essas Tipos de desculpas para exonerar um diretor da empresa. A Sra. Clark deveria ter demitido ou não assumir a posição se não quisesse ter controle (ao assumir os deveres positivos de um diretor). Razões têm que ser mais parecidas com doenças que o incapacitaram. Isso é O fim deste tópico. Clique aqui para voltar para a página do assunto principal para Associações Empresariais. Referências Livro de texto refere-se a Redmond, Paul Corporações e Mercados Financeiros Lei 6ª edição, 2017, LBC.12 Novembro de 2018 Nos últimos seis meses, a ASIC lançou o relatório do programa de negociação nacional de insolventes e o Dever para evitar a negociação insolvente: Guia para diretores. Tanto o relatório quanto o guia são direcionados a diretores de empresas, consultores de empresas (incluindo contadores e advogados), profissionais de insolvência e liquidatários para ajudá-los a entender e cumprir o dever deles em conformidade com a Lei das Sociedades por Ações para evitar o comércio insolvente. Relatório do programa de negociação nacional de insolventes Durante o período de 2006 a 2018, a ASIC visitou 1533 empresas que apresentaram sinais de dificuldade financeira, a fim de conscientizar as funções dos diretores, ajudar os diretores a identificar indicadores de insolvência e incentivar os diretores a solicitar o conselho de um profissional de insolvência onde Foram identificados indicadores significativos de insolvência. Mensagens importantes A ASIC identificou quatro mensagens-chave do programa de negociação nacional de insolventes (NITP) que acredita que, se seguidas por um diretor, resultará em que esse diretor tenha menos probabilidades de violar suas funções ao abrigo da Lei das Sociedades por Ações. Os princípios fundamentais são: manter livros e registros adequados identificar preocupações de insolvência e avaliar opções disponíveis buscar aconselhamento profissional e agir em tempo hábil. Indicadores de insolvência potencial A ASIC declarou que aproximadamente 15 das empresas revisadas no âmbito do NITP resultaram na nomeação de um administrador externo e, em todos esses casos, os indicadores de insolvência foram substanciais. O relatório cita números do exercício de 2009-2018 que estimou que dividendos de menos de 10 centavos no dólar para credores não garantidos eram prováveis ​​em 97 de administrações externas e a ASIC enfatizou que os diretores procuram a nomeação de um administrador externo assim que a insolvenção significativa São identificados. Exemplos de indicadores de insolvência potencial fornecidos pela ASIC são: a empresa está enfrentando dificuldades de fluxo de caixa, os credores não estão sendo pagos em condições de negociação acordadas, a empresa não está pagando seus impostos quando a empresa não consegue produzir informações financeiras precisas em tempo hábil que Mostra o desempenho comercial e a posição financeira da empresa. A ação judicial está ameaçada ou começou contra a empresa, a empresa atingiu os limites de suas facilidades de financiamento e não consegue obter financiamento adicional adequado. Dever de impedir a negociação insolvente: Guia para diretores O guia define os deveres legais de um diretor para evitar negociações insolventes e identifica os princípios fundamentais que a ASIC considera que os diretores devem cumprir para cumprir sua obrigação de evitar negociações insolventes. É de destacar os princípios fundamentais que os diretores devem considerar na realização de seu papel e os fatores que a ASIC terá em consideração na avaliação de se processar contra um diretor por violação de seu dever de impedir a negociação insolvente. Indicadores de insolvência Cordis Legislação relevante Refere-se a insolvência como: Uma pessoa é solvente se, e somente se, a pessoa é capaz de pagar todas as dívidas do indivíduo, à medida que elas se tornam devidas e pagáveis. Uma pessoa que não é solvente é insolvente - Seção 95A da Lei das Sociedades por Ações de 2001 e Seção 5 da Lei de Falências de 1966. Há dois (2) significados comuns de insolvência: a insolvência do fluxo de caixa não pode pagar dívidas quando caem vencimento. Os ativos de insolvência do balanço são excedidos por passivos. Indicadores comuns de insolvência, conforme estabelecido na ASIC v Plymin (2003) 46 A ACSR 126 inclui: 1. Perdas contínuas Uma série de perdas de negociação pode resultar ou ser indicativo de uma falta de capital de giro. Um período prolongado de perdas comerciais provavelmente reduziria a capacidade de uma empresa para pagar suas dívidas quando elas vencerem. 2. Rácio de liquidez abaixo de 1,0 Os dois índices de liquidez mais utilizados incluem o índice atual (passivo circulante atual atual) e o índice rápido (passivo circulante a receber corrente acumulável). O índice atual examina a capacidade de uma empresa para acessar fundos no curto prazo de ativos atuais ou líquidos para atender a passivos de curto prazo. Uma relação atual contínua de menos de 1,0 indica que uma empresa não manteve ativos suficientes para cumprir as obrigações do dia-a-dia dos credores e que pode ser insolvente e não é capaz de pagar suas obrigações para os credores quando eles caem Devido e a pagar. O índice rápido examina a capacidade de uma empresa pagar suas dívidas usando seu caixa e equivalentes de caixa próximos (ou seja, contas a receber e títulos negociáveis). Uma proporção rápida de menos de 1,0 indica que uma empresa não seria capaz de reembolsar todas as suas dívidas usando seus ativos mais líquidos e que pode ser insolvente e incapaz de pagar suas obrigações para os credores quando eles vencem. 3. Excesso de Commonwealth amp Impostos estaduais e obrigações estatutárias A falha na apresentação de declarações fiscais no prazo e a falta de manutenção de suas obrigações de pagamento pode ser um indicador de que uma empresa não pode cumprir todas as suas obrigações legais quando vencem. Muitas vezes, quando uma empresa está tendo dificuldade em cumprir suas obrigações de negociar credores, negligenciará suas obrigações de tributação para auxiliar no fluxo de caixa. Um empregador também é obrigado a pagar contribuições de aposentadoria para o fundo de aposentadoria dos funcionários relevante no prazo de vinte e oito (28) dias do final do trimestre, de acordo com a legislação relativa à cobrança de previdência. Da mesma forma, as obrigações de aposentadoria são muitas vezes negligenciadas para auxiliar no fluxo de caixa comercial. 4. Relação pobre com o banco atual, incluindo a incapacidade de emprestar fundos adicionais. Um banco tem uma relação única, pois geralmente estará ciente da posição de caixa de uma empresa e pode ter acesso a informações financeiras de uma empresa em circunstâncias em que uma empresa emprestou dinheiro. As ações de bancos, como a desonração de cheques, a rejeição de finanças ou a chamada imediata de empréstimos bancários virão como resultado de uma falta de confiança na posição financeira da empresa. Um Banco que não oferece crédito adicional a uma empresa geralmente decorre de um histórico de atraso no reembolso ou inadimplência de dinheiro devido ao Banco e à avaliação dos bancos da capacidade financeira da posição financeira da empresa. 5. Não há acesso a financiamento alternativo. Uma empresa pode procurar substituir a dívida atual com talvez dívida de longo prazo, geralmente emprestada em critérios de empréstimos mais relaxados, no entanto em termos menos favoráveis ​​(ou seja, taxas de juros mais altas). Qualquer financiador entrante faria a mesma avaliação financeira de uma empresa que o atual financiador ao estender o crédito. Da mesma forma, a incapacidade de obter financiamento alternativo de outro provedor não é um bom presságio para a sustentabilidade financeira da empresa. 6. Incapacidade de aumentar o capital social O capital próprio é outra forma de financiamento que permite que uma empresa obtenha acesso ao caixa. Potenciais investidores de capital, sabendo que um eventual retorno pode ser adiado ou inseguro, provavelmente serão diligentes na revisão das finanças e perspectivas de uma empresa em um esforço para estar convencido de que o retorno é proporcional ao risco. É preocupante se os atuais acionistas não estão dispostos a aumentar sua participação na empresa para garantir sua viabilidade futura. Deve-se notar que a falta de confiança dos investidores pode ser devido a uma série de razões, incluindo a falta de rentabilidade desejada, em vez de preocupações de solvência. 7. Fornecedor colocando o devedor nos termos 8216cash-on-delivery8217 (COD), ou exigindo ajustes de pagamentos especiais antes de retomar o fornecimento. Ambos são indicadores claros de uma deterioração do relacionamento comercial de uma empresa com fornecedores e sua capacidade de atender suas responsabilidades em curso . Onde os fornecedores alteram os termos de troca com uma empresa para COD, geralmente sugere que o credor não tenha fé na capacidade da empresa de cumprir novos compromissos. Da mesma forma, os pedidos de arranjos de pagamentos especiais geralmente virão como resultado de um receio de falta de pagamento do fornecedor8217s e procura transmitir seus próprios termos desejados para garantir o reembolso. 8. Credores não pagos fora dos termos da negociação Se uma parcela significativa de contas a pagar de uma empresa estiver fora das condições normais de negociação (geralmente 30 dias, dependendo da indústria), é um sinal de incapacidade de satisfazer suas dívidas quando elas são vencidas. Este é um indicador importante da insolvência do fluxo de caixa. 9. Emissão de cheques desonrados com cheques pós-datados Esta é uma evidência clara de que uma empresa não tem a capacidade atual de pagar suas dívidas devidas e procura pagar suas obrigações atuais com entradas de caixa futuras. A emissão de cheques pós-datados mostra que uma empresa estendeu além de seus recursos de caixa atuais na tentativa de satisfazer suas dívidas atuais. 10. Pagamentos aos credores de números arredondados, que são irreconciliáveis ​​com faturas específicas Pagamentos de montante fixo (rodada) são evidências de que uma empresa não possui dinheiro suficiente para cumprir suas obrigações na medida em que vencem e, em vez disso, recorre a fazer pagamentos com base no Dinheiro disponível no momento, em vez de pagamentos para faturas específicas dentro dos termos da negociação. Entrar em tal acordo geralmente é uma admissão de que a empresa não pode cumprir a dívida total quando devida, caso contrário o acordo não seria necessário. 11. Solicitações de cartas, convocações, julgamentos ou warrants emitidos contra a empresa A emissão de demandas pelos advogados geralmente é uma indicação de que um credor esgotou todas as vias para recuperar a dívida pendente e buscou a assistência de um terceiro externo para Ajude a coleta. Numerosas demandas de vários advogados criarão uma forte presunção de insolvência. As dívidas que estão há muito atrasadas e atingiram o estágio das recuperações legais são um sinal claro de que uma empresa não pode reembolsar suas dívidas em tempo hábil. 12. Incapacidade de produzir informações financeiras oportunas e precisas para exibir o desempenho comercial e a posição financeira da empresa e fazer previsões confiáveis. Uma empresa é obrigada a manter registos financeiros que registrem e expliquem correctamente as suas transacções e permitem a preparação de demonstrações financeiras verdadeiras e justas nos termos da Secção 286 da Lei das Sociedades por Ações. No entanto, caso uma empresa não consiga manter essa obrigação, presume-se que é insolvente de acordo com a Seção 588E da Lei das Sociedades por Ações. O simples fato de que uma empresa não manter registros financeiros não significa necessariamente que seja insolvente. No entanto, os tribunais chegaram à conclusão de que as empresas em dificuldades financeiras normalmente terão registros em desordem. Historically, an insolvent company usually does not have reliable financial information up to date and readily available. Reluctance to update financial accounts is usually a product of directors avoiding the realisation that the company is in fact insolvent. A company exhibiting a few of the above indicators may not necessarily be terminally insolvent, but may be simply experiencing short-term cash-flow problems. If numerous indicators are identified over a prolonged period of time, it then may be the case that the company is insolvent and consultation with Cor Cordis is recommended to assess your options. Once insolvency is established, it can lead to some serious legal consequences for a company or individual. For example: They may be subject to Court proceedings for liquidation or bankruptcy. Penalties and civil recoveries can be triggered against directors should the company continue to trade on and incur debts (that is, directors can be exposed to an insolvent trading claim by a Liquidator). Insolvency may be an event of default in a business contract, at the detriment to the company.